Viktig juridisk information om det e-postmeddelande du ska skicka. Genom att använda den här tjänsten accepterar du att ange din riktiga e-postadress och bara skicka den till personer du känner till. Det är ett brott mot lagen i vissa jurisdiktioner att felaktigt identifiera dig i ett mail. All information du tillhandahåller kommer att användas av Fidelity enbart för att skicka e-postmeddelandet på dina vägnar. Ämnesraden i det e-postmeddelande du skickar kommer att vara Fidelity: Din e-post har skickats. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Klicka på länken öppnar ett nytt fönster. Sex anställda lagerplaner misstag att undvika Förstå skattemässiga konsekvenser och dina planer regler är några av nycklarna till framgång. Optionsoptioner och personalinköpsprogram kan vara bra möjligheter att bidra till att bygga potentiell ekonomisk förmögenhet. När de hanteras ordentligt kan dessa förmåner hjälpa till att betala för framtida högskoleutgifter, pension eller till och med ett fritidshus. Men många investerare blir uppklarade, uppmärksamma inte kritiska datum och hanterar slumpmässigt sina personaloptionsbidrag. I slutändan förlorar de på de många fördelar som dessa optionsprogram kan erbjuda. För att säkerställa att du maximerar dina köpoptionsfördelar, undvik att göra dessa sex vanliga misstag: Tillåta aktieoptioner som löper ut för att lösa ut Ett aktieoptionsbidrag ger dig möjlighet att köpa ett förutbestämt antal aktier i ditt arbetsgivares aktiebolag - fastställt pris, känt som övning eller strejkpris. Vanligtvis finns det en vinstperiod på mellan ett till fyra år, och du kan ha upp till 10 år att utöva dina alternativ att köpa aktierna. Ett aktieoption beaktas i pengarna när det handlar över det ursprungliga aktiekurset. Säg, hypotetiskt, har du möjlighet att köpa 1000 aktier i din arbetsgivares aktie på 25 procent. Om aktiebolaget för närvarande handlar med 50 aktier, skulle dina optioner vara 25 procent i pengarna. Om du utövar dem och omedelbart sålde aktierna till 50, har du en vinst på 25 000. Du kan bli frestad att fördröja övningen så länge som möjligt i hopp om att aktiekursen fortsätter att gå upp. Fördröjning tillåter dig att skjuta upp eventuella skatteeffekter av utbytet och kan öka de vinster du inser om du övar och sedan säljer aktierna. Men aktieoptionsbidrag är en användning-det-eller-förlora det förslaget, vilket innebär att du måste utöva dina alternativ före utgången av utgångsperioden. Om du inte handlar i tid förlorar du din möjlighet att utnyttja alternativet och köpa aktien till aktiekursen. När detta händer kan du sluta lämna pengar på bordet, utan att behöva återvända. I vissa fall löper in-the-money-alternativen värdelösa eftersom anställda helt enkelt glömmer deadline. I andra fall kan anställda planera att träna på den sista möjliga dagen, men kan bli distraherade och får därför inte vidta nödvändiga åtgärder. Fråga dig själv hur mycket extra värde du kan få genom att vänta till sista sekunden för att utöva din pris, och avgöra om det är värt att riskera att låta priset gå ut värdelöst, säger Carl Stegman, senior vice president, Fidelity Stock Plan Services. Tänk på dessa faktorer när du väljer rätt tid att utöva dina aktieoptioner: Vilka är dina förväntningar på aktiekursen och aktiemarknaden i allmänhet Om du tror att beståndet har nått topp eller sannolikt kommer att falla i framtiden, överväga att utöva och sälja. Om du tror att det kan fortsätta att gå upp, kanske du vill träna och hålla lageret eller fördröja att du utövar dina alternativ. Hur mycket tid kvarstår tills aktieoptionen löper ut Om du är inom 60 dagar efter utgången kan det vara dags att agera, för att undvika risken att låta alternativen löpa ut värdelös. Kommer du att vara i samma skattekonsol eller högre eller lägre när du är redo att utöva dina alternativ Skatter har potential att äta i din avkastning, så du kanske vill träna och sälja när du är i lägsta skattefäste Possiblethough detta är bara en faktor att väga i ditt beslut. Tips: Övervaka ditt förtjänstschema, håll kontaktinformationen uppdaterad och svara på eventuella påminnelser som du får från din arbetsgivare eller förvaltare. Underlåtenhet att förstå de skattemässiga konsekvenserna av ISOs Det finns två typer av optionsoptioner: incitamentoptioner (ISOs) och icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO). När du får ett ISO-bidrag, finns det ingen omedelbar skatteeffekt och du behöver inte betala vanliga inkomstskatter när du utövar dina alternativ, även om värdet på den rabatt som din arbetsgivare tillhandahållit och vinsten kan vara föremål för alternativ minimiskatt. När du säljer aktier i aktien måste du dock betala kapitalvinstskatter, förutsatt att du sålde aktierna till ett pris som är högre än ditt lösenpris. Du måste hålla dina aktier minst ett år från dagen för övningen och två år från beviljandet datum för att kvalificera sig för den långsiktiga kapitalvinstgraden. Om du säljer ISO-aktier före den obligatoriska innehavsperioden är detta känt som en diskvalificerad disposition. I så fall beskattas skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet av aktien vid övning (strejkpriset) och bidragsbeloppet hela vinstbeloppet vid försäljningen, om mindrewill beskattas som vanlig inkomst och eventuell återstående vinst beskattas som en realisationsvinst. För de flesta är deras ordinarie inkomstskattesats högre än den långsiktiga kapitalvinstskattesatsen. Medan skatter är viktiga, borde de inte vara din enda övervägande. Du måste också överväga risken att ditt företags aktiekurs kan minska från sin nuvarande nivå. Var medveten om din skattesituation, men förstår också var du är på marknaden, för det finns också risker för att fortsätta hålla aktierna, säger Stegman. Vet vilka aktier som är kvalificerade för särskild skattebehandling, vad innehavsperioderna är och handlar i enlighet därmed. Tips: Konsultera med en skatterådgivare innan du utnyttjar optioner eller säljer företagsaktier som förvärvats genom en ersättningsplan för eget kapital. Att inte veta aktieplanens regler när du lämnar företaget När du lämnar din arbetsgivare, oavsett om det beror på ett nytt jobb, en uppsägning eller pensionering, är det viktigt att du inte lämnar dina aktieoptionsbidrag bakom. Enligt de flesta företagens aktieplanregler har du inte mer än 90 dagar att utöva några befintliga optionsrätter. Medan du får ett avgångspaket som varar sex månader eller mer, får du inte förväxla villkoren i det paketet med utgångsdatumet för dina teckningsoptioner. Om ditt företag förvärvas av en konkurrent eller sammanslagningar med ett annat företag kan din vinst påskyndas. I vissa fall kan du få möjlighet att omedelbart utöva dina alternativ. Var dock säker på att kontrollera villkoren för fusionen eller förvärvet innan du handlar. Ta reda på om de alternativ du äger i ditt nuvarande företags aktie kommer att konverteras till optioner för att förvärva aktier i det nya bolaget. Tips: Kontakta HR för information om dina optionsoptioner innan du lämnar din arbetsgivare, eller om ditt företag går ihop med ett annat företag. Att koncentrera för mycket av din förmögenhet i aktiebolag Tjäna kompensation i form av aktiebolag eller köpoptioner kan vara mycket lukrativ, särskilt när du arbetar för ett företag vars aktiekurs har stigit under lång tid. Samtidigt bör du överväga om du har för mycket av din personliga rikedom knuten till ett enda lager. Varför Det finns två huvudorsaker. Från ett investeringsperspektiv, så att dina investeringar starkt koncentreras till ett enda lager, snarare än i en diversifierad portfölj, exponerar du för överflödighet, baserat på det enda företaget. När ditt företag är din arbetsgivare är ditt ekonomiska välbefinnande redan starkt koncentrerat till det företagets förmögenheter i form av ditt jobb, din lönecheck och dina förmåner, och eventuellt även dina pensionsbesparingar. Historien är också fylld med tidigare flygbolag som senare blev insolventa. När Enron arkiverades för konkurs 1999 fördjupades mer än 1 miljard anställda pensionsbesparingar i tunn luft. Mer sistnämnd delade Lehman Brothers anställda ett liknande öde. Tänk också på att inkomsten från din arbetsgivare betalar dina icke-diskretionära månatliga räkningar och din sjukförsäkring. Skulle dina kompanys förmögenheter bli svåra, kan du befria dig från ett jobb, utan sjukförsäkring och ett utarmat nästägg. Lager från en aktieplan är vanligtvis en stor del av en anställdas årliga ersättning, så det är lätt att bli alltför koncentrerat i ditt arbetsgivarlager, säger Stegman. Men du måste ta ett steg tillbaka, överväga hur dessa fördelar passar in i dina långsiktiga ekonomiska mål, till exempel collegebesparingar, pension eller ett fritidshus, och utveckla en plan för att diversifiera i enlighet därmed. Tips: Kontakta en finansiell rådgivare för att se till att dina investeringar är lämpligt diversifierade. Ignorera din företags personalköpsplan Medarbetaraktieinköp (ESPP) tillåter dig att köpa ditt arbetsgivarlager, vanligtvis med rabatt från aktiens nuvarande marknadsvärde. Dessa rabatter varierar vanligtvis från 5 till 15. Många planer erbjuder också ett alternativ för återköp, vilket gör att du kan köpa aktien baserat på priset på den första eller sista dagen i erbjudandeperioden, vilket som är lägre. Om ditt företag erbjuder 15 rabatt och beståndet steg 5 under perioden, kan du köpa beståndet till 20 rabatt, redan en hälsosam pretax vinst. Tyvärr misslyckas vissa anställda att dra nytta av deras företags ESPP. Om du inte deltar kanske du vill ge din ESPP ett andra utseende. Anställda på grundnivå väljer ofta ut sina ESPP, noterar Stegman. Men eftersom de blir mer etablerade i sin karriär och mer ekonomiskt säkra, bör de ompröva deras ESPP. Beroende på rabatten som ditt företag erbjuder, kan du passera på möjligheten att köpa din företags aktie till en betydande rabatt. Tips: Titta på din nuvarande sparstrategi, inklusive nödfond och pensionssparande och överväg att spendera några av dina besparingar i en ESPP. Du kan eventuellt använda framtida höjningar för att finansiera planen utan att påverka din livsstil. Underlåtenhet att uppdatera informationen om mottagaren Få personer tycker om att tänka på det, men det är viktigt att du håller dina mottagarbeteckningar uppdaterade. Som med din 401 (k) plan eller någon IRA-enhet du äger, kan du med hjälp av beteckningsformuläret du bestämmer vem som kommer att få dina tillgångar när du är ute efter din vilja. Det är emellertid viktigt att notera att, om decedenten inte har utfärdat någon mottagare, enligt de flesta planregler, kommer exekutören (eller administratören) faktiskt att behandla egenkapitalersättning som en tillgång till decedents estate. Varje gång du får en aktiekurs, kommer din arbetsgivare att fråga dig att fylla i en mottagare formulär. Många bidrag varierar i livet från tre till tio år, under vilken tid många faktorer kan förändras i ditt liv. Om du till exempel var singel när du fick ett tilldelningsbidrag kan du ha namngett en syskon som mottagare. Men fem år senare kan du vara gift med barn, i så fall skulle du sannolikt vilja ändra dina förmånstagare till din make och barn. Detsamma gäller om du var gift och blev skild, eller skild och omgift. Det är viktigt att alltid uppdatera dina mottagare. Tips: Granska dina bidragsmottagare för ditt eget kapital samt din pensionsräkning årligen. Lär dig mer om aktieoptioner aktieoptioner som del av ersättningsplaner för anställda Fler och fler arbetsgivare tilldelar personaloptioner till anställda som en del av sina ersättningsprogram. Noggrann hantering av de möjligheter som erbjuds av dina optioner kan hjälpa dig att bygga en investeringsportfölj eller förbättra din ekonomiska situation. Aktieoptioner Hjälp Skapa ett ägarskapskultur Företag som utfärdar aktieoptioner till sina anställda ger i själva verket rätt att äga en del av företaget. Anställda som erhållit optioner har ett intressant intresse för utövandet av bolagets aktie. En ökning av de anställdas prestation kan återspeglas i lönsamheten för företaget, vilket i sin tur gynnar börsens pris. Dessutom, eftersom aktieoptioner tenderar att beviljas i regelbundna scheman, med uppehållsperioder med intervall i framtiden, ökar aktieoptionerna anställdas engagemang för deras bolag. Två typer av aktieoptioner Tips: Kontrollera dina planregler för att se om du är berättigad till NSOs och eller ISOs. Det finns två typer av optioner klassificerade enligt deras skattestatus. Nonqualified Stock Options (NSO) är mer traditionella aktieoptioner som inte uppfyller vissa IRS-krav som gör att du kan få särskild skattemässig behandling. Med NSO kommer du att beskattas när du utövar aktieoptionerna. IRS tar ut vanliga inkomstskatter, sociala avgifter och Medicare-skatter på skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet när du utnyttjar aktieoptionerna och bidragspriset. Incentive Stock Options (ISOs) uppfyller IRS-kraven för särskild skattebehandling. Med ISO-satser behöver du inte betala vanliga inkomstskatter vid den tid du tränar, men du måste hålla dina aktier minst ett år från dagen för träning och två år från beviljandedagen för att få särskild skattemässig behandling. Om du väljer att sälja dina aktier efter väntetiden kommer du att bli föremål för en kapitalvinstskatt (till skillnad från inkomstskatt med NSO) om skillnaden mellan försäljningspriset och bidragspriset. Om du säljer dina aktier före den angivna väntetiden är dessa sålda aktier föremål för diskvalificerad disposition vilket innebär att du kommer att bli skyldig att betala inkomstskatter i allmänhet på skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet vid utövning och bidragspriset. Faktorer att tänka på när du utövar aktieoptioner Det här är några saker du kan tänka på när du utövar dina aktieoptioner. Se Utöva aktieoptioner för mer information. Vad du kan få genom att vänta. Vilka är dina förväntningar på aktiekursuppskattningen och marknaden i allmänhet Hur mycket tid kvarstår tills aktieoptionen löper ut? Behöver du handla snabbt eller har mer tid? Reglerna för din plan. Du behöver inte utöva alla dina aktieoptioner på en gång, dock kan minimier och avgifter vara tillämpliga. Dina planregler kommer att ha detaljerna. Dina nuvarande och framtida ekonomiska behov. Är det här en möjlighet att förbättra nuvarande kassaflöde eller en investering för framtiden Din nuvarande och eventuella framtida skattesituation. Utbildningsoptioner har skatteeffekter. Kommer du att vara i samma, en högre eller lägre skattesats när du är redo att utöva dina alternativ Din risk tolerans. Är du redo att möta marknaderna potentiella upp-och nedgångar, eller vill du ha en stabilare investmentFAQs ndash Optionsoptioner Q. Aktieoptionerna löper ut A. Aktieoptionerna upphör att gälla. Förfallotiden varierar från plan till plan. Spåra dina optionsrsquo träning perioder och utgångsdatum mycket nära för att när dina alternativ löper ut, är de värdelösa. Det finns ofta särskilda regler för uppsägda och pensionerade anställda och anställda som har dött. Dessa livshändelser kan påskynda utgången. Kontrollera dina planregler för information om utgångsdatum. Q. Hur påverkar intäkterna när jag kan utöva mina alternativ A. Din plan kan ha en intjäningsperiod som påverkar tiden du måste utöva dina alternativ. En intjänandeperiod är tid under det valperioden som du måste vänta tills du får utnyttja dina alternativ. Herersquos ett exempel: Om ditt tilldelningsstöd är 10 år och din intjänandeperiod är två år kan du börja utöva dina placerade optioner från det andra årsdagen för optionsbidraget. Detta betyder i huvudsak att du har en åtta årig tidsram under vilken du kan utöva dina alternativ. Detta kallas träningsperioden. I övningsperioden kan du bestämma hur många alternativ du kan träna i taget och när du ska träna dem. Q. Är ett aktieoption detsamma som en andel av emittentrsquos aktie A. Nej. Ett aktieoption ger dig bara rätt att köpa de underliggande aktierna som representeras av optionen för en framtida tid till ett förutbestämt pris. F. Kan jag använda ett alternativ mer än en gång A. Nej. När en aktieoption har utövas kan den inte användas igen. Q. Betalar optioner utdelning A. Nej. Utdelningar betalas inte på outnyttjade optioner. Q. Vad händer med dina aktieoptioner om du lämnar din arbetsgivare A. Det finns vanligtvis särskilda regler om du lämnar din arbetsgivare, går i pension eller dör. Se dina arbetsgivare planerar regler för detaljer. Q. Vilket är det verkliga marknadsvärdet för ett alternativ A. Det verkliga marknadsvärdet är det pris som används för att beräkna din skattepliktiga vinst och källskatt för icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) eller den alternativa minimiskatten för Incentive Stock Options (ISO) . Rättvis marknadsvärde definieras av din companyrsquos plan. Fråga: Vad är blackout-datum och när används de? A. Blackout-datum är perioder med restriktioner för att utöva aktieoptioner. Blackout-datum sammanfaller ofta med companyrsquos räkenskapsårets slut, utdelning scheman och kalenderårets slut. För mer information om ditt planrsquos blackout datum (om någon), se companyrsquos plan regler. Q. Jag har just genomfört en övning och säljer av min optionsrätter, när löser handeln A. Din optionsoption ökar i tre arbetsdagar. Intäkterna (mindre alternativkostnad, mäklaravgifter och avgifter och skatter) kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity-konto. Q. Hur får jag intäkterna från min aktieoptionsförsäljning A. Din optionsoption ökar i tre arbetsdagar. Intäkterna (mindre alternativkostnad, mäklaravgifter och avgifter och skatter) kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity-konto. F: Hur använder jag Fidelity-kontot A. Tänk på ditt Fidelity-konto som ett i ett mäklarkonto som erbjuder kontanthanteringstjänster, planerings - och vägledningsverktyg, online-handel och ett brett utbud av investeringar som aktier, obligationer och fonder. Använd ditt Fidelity-konto som en gateway till investeringsprodukter och tjänster som kan hjälpa till att uppfylla dina behov. Läs mer. Vanliga frågor om skatter Q. Finns det skatteeffekter när aktieoptioner utövas A. Ja, det finns skatteeffekter ndash och de kan vara betydande. Utöva aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Innan du överväger att utöva dina aktieoptioner, var noga med att konsultera en skatterådgivare. Q. I förra året utövade jag några icke-kvalificerade personaloptioner i en övnings-och-sälja transaktion (en ldquocashless exerciserdquo). Varför återspeglas resultatet av denna transaktion både på min W-2 och på en Form 1099-B A. Fidelity arbetar för att göra din motion-and-sell-transaktion enkel och sömlös för dig, så det verkar som om du är en enda transaktion . För federal inkomstskatt avses emellertid en övnings-och-sälja transaktion (kontantlös övning) av icke kvalificerade personaloptioner som två separata transaktioner: en övning och en försäljning. Den första transaktionen är utövandet av dina personaloptioner, där spridningen (skillnaden mellan ditt bidragspris och det verkliga marknadsvärdet på aktierna vid tidpunkten för övningen) behandlas som vanligt ersättningsinkomst. Den finns med på din formulär W-2 som du får från din arbetsgivare. Det verkliga marknadsvärdet på de förvärvade aktierna bestäms enligt dina planregler. Det är vanligtvis priset på beståndet på den tidigare dayrsquos marknaden nära. Den andra transaktionen ndash försäljningen av aktierna som just förvärvats behandlas som en separat transaktion. Denna försäljningstransaktion måste rapporteras av din mäklare på Form 1099-B, och rapporteras på Schema D i din federala inkomstskatt. Formuläret 1099-B rapporterar bruttoresultatet, inte ett belopp av nettoresultat, du kommer inte att behöva betala skatt två gånger på detta belopp. Din skattegrund för de förvärvade aktierna motsvarar aktiens marknadsvärde minus det belopp du betalat för aktierna (bidragspriset) plus det belopp som behandlas som ordinarie inkomst (spridningen). I en övnings-och-säljtransaktion kommer din skattebas normalt att vara lika med eller nära försäljningspriset i försäljningskontot. Som en följd av detta skulle du inte rapportera enbart minsta vinst eller förlust, om någon, på försäljningssteget i denna transaktion (även om provisioner betalade på försäljningen skulle minska försäljningsvinsterna som rapporterats i Schema D, vilket i sig skulle resultera i en kort mervärdesskatt förlust lika med provision betalad). En utövande-och-innehavstransaktion av icke-kvalificerade personaloptioner inkluderar endast övningsdelen av dessa två transaktioner och innebär inte någon form 1099-B. Du bör notera att statlig och lokal skattemässig behandling av dessa transaktioner kan variera, och att skattebehandlingen av incitamentoptioner (ISOs) följer olika regler. Du uppmanas att kontakta din egen skatterådgivare angående skatteeffekterna av dina aktieoptionsövningar. Q. Vad är en diskvalificerad disposition A. En diskvalificerad disposition uppstår när du säljer aktier före den angivna väntetiden, vilket har skatteeffekter. Diskvalificerade dispositioner gäller för incitamentsprogramoptioner och kvalificerade aktieinköpsplaner. För mer information kontakta din skatterådgivare. Q. Vad är den alternativa minsta skatten (AMT) A. Den alternativa minsta skatten (AMT) är ett skattesystem som kompletterar det federala inkomstskattesystemet. Målet med AMT är att se till att alla som dra nytta av vissa skattefördelar betalar minst ett minimibelopp av skatt. För mer information om hur AMT kan påverka din situation, kontakta din skatterådgivare. Q. Hur betalar jag skatterna när jag initierar en övnings-och-säljtransaktion A. Skatterna på vinsten (rättvist marknadsvärde vid den tid du säljer, minus bidragspriset), minus mäklaravgifter och tillämpliga avgifter från en övnings-och-sälja transaktion dras av från börsförsäljningens vinst. Din arbetsgivare tillhandahåller skattesatser. Se Utöva aktieoptioner för mer information. Du kanske vill kontakta din skatterådgivare för information som är specifik för situationen. F: Hur säljer jag aktier i mitt konto som inte ingår i min optionsplan. A. Logga in på ditt konto och välj följande: Konton förstärkare Handelsflik Portfölj Välj Åtgärdsrullning Välj Varulager Q. Hur ser jag på De olika delarna i mitt Fidelity Account A. Efter att du loggat in på ditt konto, välj Positioner från rullgardinsmenyn. Från den här skärmen klickar du på Kostnadsbas i mellans flik och väljer Visa mycket från positioner där flera delar finns. Aktiepartier markerade med blått indikerar aktier som om de säljs kan skapa skatteeffekter och är föremål för diskvalificerade dispositioner. Q. Hur kan jag bestämma vad skatteimplikationen kan vara om jag sålde mina aktier A. Under Select Action - positionscost-basis visar Fidelity i blått vinstförlusten för det specifika partiet. Efter att du har klickat på partiet kan följande meddelande visas: Dina rapporterade försäljningsaffärer inkluderar en eller flera försäljningar av aktier som du förvärvat genom en aktieförmånsplan som är diskvalificerade dispositioner i skatteform, vinst från vilken kan behandlas som vanlig inkomst snarare än kapital få. F: Hur väljer jag ett visst delparti när jag säljer aktiebolag A. Efter att ha loggat in på ditt konto, välj Handelslager i rullgardinsmenyn. Från den här skärmen väljer du det kontonummer som du vill sälja dina aktier i lager. Ange antal aktier, symbol och pris och klicka på Specific Share Trading. Ange de specifika partierna du vill sälja och prioriteringen de kommer att säljas. Välj Fortsätt, Verifiera din beställning och välj Placera order. Om du håller mycket som kan ge upphov till en ldquodisqualifying dispositionrdquo (se ovan), bör du noggrant överväga skattekonsekvenserna av din lotspecifikation. Viktig juridisk information om det e-postmeddelande du ska skicka. Genom att använda den här tjänsten accepterar du att ange din riktiga e-postadress och bara skicka den till personer du känner till. Det är ett brott mot lagen i vissa jurisdiktioner att felaktigt identifiera dig i ett mail. All information du tillhandahåller kommer att användas av Fidelity enbart för att skicka e-postmeddelandet på dina vägnar. Ämnesraden i det e-postmeddelande du skickar kommer att vara Fidelity: Din e-post har skickats. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Klicka på länken öppnar ett nytt fönster. Hur man säljer samtal och sätter Du kan tjäna på förskott genom att sälja optionsbut but there are significant risks. Fidelity Active Trader News ndash 01312017 I denna avkastningssökande miljö är försäljningsalternativ en strategi för att generera aktuell inkomst. Om sålde optioner upphör att vara värdelösa, får säljaren att behålla pengarna för att sälja dem. Försäljningsalternativen är dock något mer komplicerade än köpoptioner och kan innebära ytterligare risker. Här är en titt på hur man säljer alternativ och några strategier som innebär att sälja samtal och sätter. Insättningsalternativen för köpoptioner Köparen av optioner har rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande säkerhet till ett bestämt aktiekurs, medan en säljare är skyldig att köpa eller sälja en underliggande säkerhet till ett bestämt lösenpris om köparen väljer att utöva alternativet. För varje köpoption måste det finnas en säljare. Det finns flera beslut som måste göras före försäljningsalternativ. Dessa inkluderar: Vilken säkerhet att sälja alternativ på (dvs. aktier i XYZ Company) Typ av alternativ (ring eller uppsättning) Typ av order (marknad, gräns, stoppförlust, stoppgräns, efterföljande förlust eller efterföljande - stopp-gräns) Handelsbelopp som kan stödjas Antalet alternativ att sälja Utgångs månad 1 Med den här informationen skulle en näringsidkare gå in i hans eller hennes mäklarkonto, välja en säkerhet och gå till en alternativkedja. När ett alternativ har valts kommer näringsidkaren att gå till alternativkortsbiljetten och ange en sälja för att öppna ordning för att sälja alternativ. Då skulle han eller hon göra lämpliga val (typ av alternativ, order typ, antal alternativ och utgångs månad) för att placera ordern. Försäljning av samtal Försäljningsalternativ innebär omfattande och upptäckta strategier. Ett täckt samtal. till exempel innebär försäljning av köpoptioner på ett lager som redan ägs. Avsikten med en täckt samtalsstrategi är att generera intäkter på ett ägt lager, vilket säljaren förväntar sig inte kommer att öka väsentligt under optionsavtalets livstid. Låt oss titta på ett täckt samtalsexempel. Antag att en investerare äger aktier i XYZ Company och vill behålla ägande från och med den 1 februari. Traderen förväntar sig att en av följande saker händer under de kommande tre månaderna: Aktiens pris kommer att förbli oförändrat, öka något eller minska lite. För att dra nytta av denna förväntan kan en näringsidkare sälja apriloptioner för att samla in intäkter med förväntan om att lagret kommer att stängas under samtalstrejken vid utgången och alternativet upphör att vara värdelöst. Denna strategi anses vara täckt eftersom de två positionerna (innehav av aktier och säljsamtal) kompenseras. Även om det fortfarande finns en betydande risk är försäljning av täckta optioner en mindre riskabel strategi än att sälja odefinierade (även kända som nakna) positioner, eftersom täckta strategier vanligtvis kompenseras. I vårt täckta samtalsexempel, om aktiekursen stiger, kommer XYZ-aktierna som investeraren äger att öka i värde. Om aktien stiger i värde över lösenpriset kan alternativet utnyttjas och lagret kallas bort. Således säljer ett täckt samtal begränsar prisuppskattningen av den underliggande aktien. Omvänt, om aktiekursen sjunker, finns det en ökad sannolikhet att säljaren av XYZ-köpoptionerna kommer att få behålla premien. Avtäckta strategier innebär försäljningsalternativ på en säkerhet som inte ägs. I vårt exempel ovan skulle en uppenbar position innebära att vi säljer apriloptioner på ett lager som investeraren inte äger. Försäljning av odefinierade samtal innebär obegränsad risk eftersom den underliggande tillgången teoretiskt kan öka på obestämd tid. Om tilldelad, skulle säljaren vara kortlager. De skulle då vara skyldiga att köpa säkerhet på den öppna marknaden till stigande priser för att leverera det till köparen som utövar samtalet till aktiekursen. Försäljning sätter Intentet att sälja satser är detsamma som att sälja samtal. Målet är att alternativen ska löpa ut värdelösa. Strategin att sälja avtäckta satser, mer kända som nakna sätter, innebär att sälja satser på en säkerhet som inte kortas samtidigt. Säljaren av ett naket putter förutsätter att den underliggande tillgången ökar i pris så att satsen upphör att vara värdelös. Försäljning av odefinierade satser innebär också en betydande risk, även om den maximala potentiella förlusten är begränsad eftersom en tillgång inte kan minska under noll. Det finns en annan anledning att någon kanske vill sälja satser. En investerare med ett långsiktigt perspektiv kan vara intresserad av att köpa aktier i ett företag, men kanske vill göra det till ett lägre pris. Genom att sälja ett köpoption kan investeraren uppnå flera mål. För det första kan han eller hon ta in intäkter från mottaget premie och behålla det om lagret stänger över aktiekursen och alternativet löper ut värdelöst. Om aktien minskar i värde och ägaren av alternativet övertar säljaren, har säljaren emellertid köpt aktien till ett lägre pris (strykpris minus premie mottaget) än om den investeraren hade köpt den när han eller hon sålde alternativ. Om aktien faller under jämnviktspriset för de tilldelade aktierna kan förluster uppstå. Avancerade strategier Med kunskapen om hur man säljer alternativ kan man överväga att genomföra mer avancerade handelsstrategier för handel. Försäljningsalternativ är avgörande för ett antal andra mer avancerade strategier, såsom spreads, strängles och condors. Läs mer
No comments:
Post a Comment